庄家炒作一只股票，往往要持续很长时间，当然在炒作过程中，可能有拉升阶段，也可能有调整阶段，甚至有可能出现大幅下跌阶段，但总的趋势必然是向上操作，因为目前市场还没有做空机制，任何庄家，长期来看只能通过做多来赚钱。庄家运作一只股票时间再长，最终也是要出货的，所以投资者买进股票之后，也应随时关注庄家的操作迹象，特别是对庄家获利已经非常丰厚的股票，大家应格外小心，因为庄家随时可能套现离场。散户买进庄家刚刚出货的股票，往往要被套很长时间，而且一旦庄家出货完毕，上市公司也不再配合做业绩，极有可能形成股价下跌，继而造成持续低迷，长期无人问津的局面。
凡是庄家准备出货的股票，必然利好消息不断。因为庄家和上市公司是配合好的，正像建仓时需要上市公司配合发利空消息一样，想出货时，必然要制造很多利好题材，比如参股高科技或网络项目、投资生物工程领域等，总之，什么题材想象空间大就制造什么题材。同时，上市公司的业绩也会做得出奇的好，多数还会配合大比例送转股本。这一切都是为了影响投资者的价值判断，让大家认为即使高价买入，也是物有所值，哪里想得到，一旦买进这些炙手可热的绩优股或网络科技股，往往会掉进庄家的陷阱。
上市公司如何配合庄家把业绩报表做漂亮呢？道理很简单，无非是少计费用，少提折旧，多算销售价格或销售数量，如果有控股的大股东配合，那操纵起利润来更是令人丝毫找不出破绽。经营上实在榨不出油水，还可以在倒腾资产方面做文章，在一连串令人眼花缭乱的关联交易中，可以凭空为上市公司增添许多投资收益。庄家也会从股票炒作利润中拿出一部分来，通过投资收益的形式充实上市公司的报表。
所有这些利好消息炮制出来之后，将按照庄家的操作计划逐个公布，与此同时，股价也被逐渐炒作到位，出货的准备工作就绪。那么究竟采取何种方法出货呢？有些庄家，手法比较温和，把股价拉到高位之后，利用利好消息的刺激吸引投资者购买，而自己则逐渐派发，这种派发过程一般持续的时间较长，投资者不易察觉，一旦发现庄家已经逐渐离场，股价往往已经跌下来一大截，短期内很难解套，由于庄家成本非常低，获利常达到两三倍以上，所以即使股价从高位下跌20％－－30％，它仍然可以照出不误。
有些庄家往往利用除权缺口，利用散户对股票填权的期望，达到出货的目的。这些股票大比例送转股本之后，往往会留下一个很大的除权缺口，这时候，经常会出现股价放量上涨的局面，由于看起来股价已经回到低位，技术指标也因为除权的关系全部达到底部，并且成交量放大，所以很容易吸引散户跟进。实际上，股价复权之后，仍然处于高价区域，甚至在除权后会创出历史最高价，庄家控盘的股票，突然放出巨大成交量，也是不正常的，细心的投资者应该能看出破绽，但是人们往往因贪心而犯错误，只看到巨大的填权空间，忘记了庄家获利的丰厚以及翻脸之后的凶残。
（待续）
 |
